石油圈
海上油田設施退役市場，機遇與挑戰并存！
編譯 | 白小明 子衿
海上油氣勘探與生產作業是全球最重要的商業活動之一。海上平臺、管道和生產設施等大型投資項目遍布世界各地，從北美到南美，從歐洲、中東到西非和亞洲。幾十年來，全球各地共投資了大量資金用于建造開采這些資源并將其運輸到國際市場的基礎設施。
許多上述資產目前已經到了有效使用年限，對此，油氣行業有兩種應對措施，第一種是追加投資以延長其使用年限；第二種是封井和棄井（P&A），然后使其退役（停止運營）。
全球范圍內，在各大處于生產后期階段的成熟油田，有成千上萬的海上結構和水下系統需要處理。開采程度最高的海上成熟油田已經滿足了大規模退役的條件，預計到2040年，全球20個市場的設備退役總開支可能高達2000億美元。
這項工作需要勘探與生產作業公司、油田服務（OFS）公司和監管機構合作，目前，許多機構已經不可避免地開始關注這一領域。然而，實際操作、監管、資金和物流等諸多困難，使退役工作在技術和經濟上都面臨著巨大挑戰。
挑戰一：投資組合管理
成功的退役項目需要從戰略到執行階段進行縝密的規劃。具有前瞻性思維的機構通常都明白，規劃需要監控預先定義的指標（如已占用資本回報率ROCE）及其隨時間的變化趨勢，以估算每種資產的最終回收率（EUR）。每家E&P公司都有不同的風險偏好，基于商品價格、營業成本和剩余儲備，每個公司都設定了一種觸發機制，當一項資產被視為“符合退役條件” （對于墨西哥灣地區，使用的詞匯叫“設備閑置”）時發出指示信號。通過這一信號，他們能夠了解處理各種資產的全部可用選項，包括：
出售資產。在過去幾年中，我們看到了一些新的資產處置方法，涉及所有權/債務或許可證轉讓的組合，包括一些業主決定保留全部負債，將其轉讓給信托基金，或與買方分擔債務。
內部退役。提前通告資產壽命到期可允許業主評估所涉及的風險，滿足前端工程設計（FEED）、監管和物流要求，以便為項目的順利執行進行估算、計劃和做一般準備。一些公司開發了自定義的管理和階段-關卡流程，滿足退役過程中特定項目的需求。
“交鑰匙”退役。為了創建全面的“一站式”退役產品，OFS和EPCI公司之間的服務行業正在形成各種戰略伙伴關系。
另一方面，對于沒有明確制定退役戰略，或未預先準備好颶風等不可預見因素應對措施的組織而言，可能沒有太多的選擇機會。有許多糟糕的退役項目案例，出現成本超支、進度延期以及合同糾紛等問題，最終導致所有利益相關方的股價受挫。
挑戰二：項目績效管理
由于退役服務行業還處于初期階段，此類項目在成本、進度和規模等方面幾乎沒有歷史參考。即使有不同的退役市場，其比較價值也非常有限，因為每個地區的水深、建筑結構類型和氣候條件均不同。
然而，如果不能準確預估退役項目或活動的時間進度和成本，會給機構帶來兩種特定風險：
?普華永道最近的一項研究發現，75%的公司在報告投資項目發生重大負面事件（如項目延期、成本超支或遇到運營困難）后的90天內，股價平均下跌12%。
?資產棄置費用（ARO）占上游公司資產負債表中相當大的一部分：許多行業巨頭有數十億美元的資產棄置費用。實施這些項目的不確定性意味著需要的資金可能比預計的更多。
為了應對這些風險，機構需要關注核心的項目管理能力，如預測、量化風險分析，根據風險和規模的不確定性設定適當的預算，針對未來的退役工作，學習“經驗教訓”，以促進項目的持續改進和績效管理。
挑戰三：供應鏈管理
資產退役項目的內在復雜性需要許多技術技能和角色參與其中，包括作業公司、油服公司、海底潛水服務、檢測、拆除、海上建設服務、監管代表等。如此高的參與程度增加了溝通、協調和風險，減小了項目執行的容錯度。
迄今為止，由于缺乏大規模的退役服務市場，服務公司尚未完善其服務產品體系，還無法提供整體的解決方案，但是這種局面正在改變。我們已看到越來越多的海上EPCI（工程、采購、建造和安裝）公司正在提供導管架/上部結構/水下結構的拆除服務，他們正與OFS公司合作開展油氣井P&A工作以及其他海底基礎設施服務。
這種零散的供應鏈，在一些人看來可能問題重重，一些人覺得也充滿機遇。對作業公司來說，在退役項目中他們要與眾多第三方公司打交道，當前的現狀要求較高的項目管理水平。EPCI項目的項目管理成本通常占項目成本的8-12%，但退役項目增加了與成熟油田項目、搜索工作相關的風險，以及與腐蝕、有害流體或結構（包括井下和上部結構）惡化相關的未知因素。
多家作業公司表示，他們希望看到有服務公司能夠提供整體解決方案，但仍允許它們對運營進行監督。對于具有前瞻性的服務公司而言，供應鏈中的這種缺口幫助他們不斷發展壯大，從而鎖定更多目標市場。隨著作業公司對整體解決方案需求的不斷增長，能夠滿足這些整體需求的服務公司將獲得更多拿到退役合同的機會，并最終提升與客戶的親密度，成為值得信賴的合作伙伴。為了抓住上述機遇，這些公司已經開始擴大市場規模，提高內部能力和實施增長舉措。
挑戰四：監管準備
”
國際化作業公司需要了解他們所作業地區的各種法規和技術標準，這無疑又增加了一層風險和復雜性。由于各個油田的開發程度不同，隨著大規模退役浪潮的臨近，監管機構也在不斷學習改進。盡管過去許多人認為退役潮將會延期，而且還將被一拖再拖，但最近的事件表明政府正準備讓作業公司（在退役方面）承擔更多的責任。
在過去的兩年里，我們看到了以下活動：
美國政府問責局（GAO）建議內政部完成修訂其財務擔保程序的計劃，以解決這些程序給作業公司帶來的風險?；谀壳暗臉藴屎统杀绢A算，GAO計算了墨西哥灣的剩余負債約為380億美元。
英國政府撤銷了能源和氣候變化部（DECC），組建了商業、能源和工業戰略部（BEIS），以與石油和天然氣管理局（OGA）共同管理海上退役項目。
俄羅斯國家能源部發布了一份RFP（征求意見書），用于評估俄羅斯海上油田退役的債務。該RFP采用基于國際慣例的分析基準，分析了該地區退役項目預期的成本、進度和規模。
荷蘭已經起草了一份針對退役的總體規劃，以建立1）一個促進荷蘭退役進程的組織，2）一個國家級的退役數據庫，整合退役規模和時間表，3）一個有效和高效的監管機制，包括監管者以及4）一套貫穿所有項目，基于“經驗教訓”的舉措，以持續降低成本和改善績效。
就全球范圍而言，我們看到各國政府開始采用最佳管理做法，通過概率成本估算對假設的退役風險進行量化和解釋，并與業界合作確定可行的退役替代方案（例如墨西哥灣地區的“平臺轉礁石”方案在國際上臭名昭著），替代方案要求保護其環境資產和納稅人的錢。
考慮到這一點，作業公司如果可以根據政府的指令定制退役方案，同時最大限度地降低成本，將可以從競爭中脫引而出。
挑戰五：人才管理
海洋資產和油田的生命周期均很長，就管理退役項目的內部能力而言，各作業公司之間差異很大。一些公司擁有完整的退役業務部門，而其他公司則只有跨職能團隊和少數專職成員。雖然這（退役業務部門）由資產組合和規模而定，但毫無疑問，作業公司需要足夠的資源來執行退役任務。
決策者需要作出的一個關鍵決定是是否外包退役項目。那些希望保持機構精簡的人會選擇將大部分工作外包給服務公司，而自己只進行一定程度的項目監督；其他人會選擇經驗豐富的專職團隊，可以跨區域調遣進行有效地開發、監督和執行退役項目。
在吸引人才方面，作業公司需要摒棄與退役職業相關的一些負面觀念，例如有人認為退役工作等同于為油田“處理垃圾”。
挑戰六：信息管理
當20世紀70年代海上油田開發規模擴大時，鉆井設計、檔案和鉆井日志都采用紙質材料記錄。多年來，這些資料的所有權可能已經轉移，檔案可能已經丟失，即使檔案沒丟，數據本身也已經過時。
如今，可能需要使用包括無人機和激光雷達（光探測和測距）在內的數字技術對現有基礎設施進行數字化處理，以對退役順序和時間安排進行正確的逆向工程和審查，確保符合安全、環境和監管約束。
很少有公司愿意將其項目建立在歷史數據之上。為了符合當前的監管和環境標準，許多公司需要先進行一系列測試以確定井下條件。這些測試的結果通常會影響P&A作業的規模和時間表，以滿足法律上的合規性。
為了更好地了解項目的執行和合規性，機構已經將項目時間計劃表、成本、進度、工程和其他數據整合到項目管理和基于角色的項目協作系統中，從而在整個退役過程中提供完全的透明度。這確保了與油氣井、基礎設施或海底結構相關的項目信息在不同職能團隊，不同權限團隊，整個公司內的流通，從而在整個項目執行過程中實現有效的風險管理和決策支持。
由于海上油田退役是一項相對較新的戰略業務，上游作業公司要安全、成功地執行項目需要多元化的能力和人才。此外，一些第三方服務公司也參與其中，在整個退役周期不斷建立自己的能力和產品。
最后，各國政府也在不斷發布指令，對監管和財務報告以及與油氣井退役有關的債務要求施壓。對全球海上油氣公司來說，這些指令只會強化資本項目的義務本質。
隨著綠色環保舉措的發展，精簡型運營模式逐漸成型，退役對作業公司的業績和財務狀況影響將更大，但這種刻板印象可能會被顛覆。最終，隨著大量資產退役潮的到來，有效、持續管理這些負債的能力可能成為具有競爭力的差異化因素。
未經允許，不得轉載本站任何文章：
