石油圈? ? ? ? 在2016年12月10日舉行的2016年能源大轉型高層論壇上，上海國際能源交易中心產業與市場部總監陸豐在發言中表示，亞洲進口天然氣價格是歐洲市場的兩倍，美國的近四倍，成為影響綠色能源轉型的障礙之一。中國作為產氣、用氣、進口大國，具備在亞洲建立天然氣基準價市場的條件。 ? ? 演講實錄如下： ? ? ? 各位領導，各位嘉賓，大家下午好，很高興有機會參加高端論壇，我想拿一個簡單的例子作為開頭，談到這個市場必然談價格，舉一個例子，這是一個股市的例子我換到原油上來，我覺得也是成立的，原油價格從一百美元跌到十美元一桶的話，一百美元和五十美元進入市場的人，損失有多大呢，一百美元油價跌到10美元，損失了90%，股市美元貌似占到了便宜，損失了80%，差別并不大，對商品來講，拋開價格我們只談轉型沒有意義，最終都是企業在行業中生存下去。要生存下去必然要考慮健康的活著最重要，前面很多的專家講到油價跌到很低的時候投入也下降了，也是一個好的購買機會，有沒有能力在油價最低的時候有錢去買資產，這是最重要的。 ? ? ? 下面我們回到今天演講的主要的題目是中國建立亞太地區天然氣基準價的機遇和挑戰。目前全球的天然氣定價中心兩個，決定了北美地區天然氣的價格的HH是最大的之一，第二個是在英國的NPP的天然氣期貨，這是歐洲最重要的，也決定了地區的天然氣定價，亞洲情況比較復雜，我們沒有一個比較好的基準價市場，目前的天然氣的LNG是基于日本的JCC，這和國際的其他的天然氣價格是脫鉤的，日本2015年推出了LNG的遠期，新加坡2016年推出了LNG的天然氣指數，這些并沒有得到市場的廣泛接納，特別是亞洲地區的天然氣定價的基準價格是空白，現在我們積極準備的品種包括了天然氣。三大市場的價格情況，我們可以看一下這個BP的數據，藍線是日本的JCC的價格，紅線是英國的NBP的價格，綠的是（英文）的價格，我們可以看出來亞洲進口天然氣價格是歐洲市場的兩倍，美國的近四倍，這是亞洲溢價，我們買的是一樣的，但是對不起，我們買的價格是最高的。這是目前影響綠色能源轉型的障礙之一。我們在國際天然氣市場上是一個吃虧的角色。 ? ? ? 那么，天然氣的成功市場也是經歷的一系列的演變過程，我們看一下美國1954-1977年是嚴格的井口價格管制，對生產有很大的壓制，1977年發生嚴重氣荒以后，也就是說有管制的情況下一定是很大可能性會出現氣荒問題，像前幾年的油荒一樣，在價格管制情況先人們對未來的價格產生預期，有囤貨或者是其他的行為的因素影響了市場供應的安全，1978-1992年通過井口價格解除管制法案，逐步落實實現了價格自由化，同時還有一個重要的手段是銷售和管輸分離，1997年上市了天然氣期貨，成為了北美地區天然氣的最重要的定價機制，英國情況也是類似，從壟斷到拆分到全面市場化，中國從2005年開始，2013-2016年，密切出一些政策對天然氣市場化進程加快了步伐，日本和韓國也有舉措，總體上對天然氣的價格，從長約、超長約，逐漸向中短期合同和即期合同轉變，價格充分市場化。 ? ? ? 對于我國來講，像剛才我說的亞洲地區缺乏基準價市場，中日韓和澳大利亞、印度在內，我們反復對市場的定價機制做過了很多年研究，我們和中石化，中石油一起合作，我們認為，普遍認為只有中國目前具備在天然氣，在亞洲建立這個天然氣基準價市場的條件。因為我們既是產氣大國，也是用氣大國，也是進口大國，也是貿易大國。 ? ? ? 從項目的情況來看，天然氣的供應寬松，價格已經較高峰時期大幅度的下滑。長期合同向中短期和現貨市場發展，貿易方式非常靈活，特別是很多原來做限制的合同，已經很少遇到了?；旧隙际琴I家可以做進一步的轉賣。亞洲各國，包括了前面說的日本和新加坡已經有舉措了，我們現在面臨著這么一個挑戰，抓住時機我們可能建成亞洲的天然氣定價中心，形成一個基準價，我們認為有比較雜的條件，這里簡單羅列一下，一個是充足的產量，消費量，貿易量，明晰的法律環境和相對成熟的現貨市場，以及來源比較多，進出口環節暢通，第五是充足的基礎設施，第六是第三方公平準入，相對成熟的貨幣和資本市場，最后一個是相對完善的信息發布機制。這些決定了這個市場產生的價格更容易被國內和國際市場所接受。 ? ? ? 這是基本數據，我們就略過不講了。目前是LNG價格放開，管道氣的價格仍然是部分限制，這是我們國家目前的天然氣的基本概況，這個天然氣LNG的充分市場化，PNG分居民和非居民，非居民又分為直供和非直供，定價上有比較大的差別。我們國家天然氣進口來源呈現了多樣化，非常符合做期貨交易的要求，進出口政策沒有限制。從進口的量上來看，中國1973億立方米，日本1134。我們進口管道氣是56%，主要來自土庫曼斯坦80%以上，緬甸是12%，還有1%的哈氣。進口的LNG方面主要是來源于幾大國比例相當，澳大利亞、印尼、卡塔爾、馬來西亞這些比例相當，非常好的一個充分競爭的市場環節。另外北美，特別美國加入LNG的出口市場以后，中國的選擇就更多了。 ? ? ? 我們目前看下來進口的價格相對比較復雜，這是影響了天然氣當前充分市場化的一個主要障礙。而且還有一個比較棘手的問題，是國內目前的計價單位不統一，我們在進口氣，國內銷售的LNG和PNG方面，分別用了熱值、體積、質量等不同的單位做計價，會嚴重影響了氣本身的使用和銷售。因為我們都知道天然氣就是甲烷，我不管你來源是什么，最終氣化以后的成分應該是一樣的，所以定價模式方面我們認為將來的統一定價單位，統一計量單位非常有利于天然氣的充分市場化，也方便各大機構在市場上的核算工具。我個人傾向于熱值來處理，這樣的話在不同類型的氣源中達到一致的效果。 ? ? ? 同時我們看到基礎設施逐步完善，但是儲氣庫發展還是不足的，這是目前碰到的問題，另外是第三方公平準入，管輸價格和落地，這為天然氣的基本價市場奠定了良好的基礎。我們看看形成基準價的必要條件，我們對當前的環境做了分析，產量、消費量、貿易量不可比擬，全世界可能不多了，但是相對明晰的法律環境這個方面，我們目前在制定這個油氣法，期貨法也沒有頒布，現在是期貨交易管理條例。 ? ? ? 第三塊是相對發育成熟的現貨市場，不存在嚴重影響市場的價格管制，LNG比PNG要好，進口來源暢通，進口來源區域多元化，完善的管網、出庫庫、接受站等基礎設施LNG要好PNG，我們有大量的在建的設施都在投入使用，另外管網等設施的第三方準入還是相對比較核心的問題，之所以HH和NBP能夠成功，主要是基于一個龐大的，公用的，像任何第三方開放的管網系統，賣方在管網里面按熱值方式把氣輸入進去銷售了，買方直接從管網里面接收，按照熱值計算，不存在一個復雜的點對點的問題，不需要把一船LNG卸下來進庫，再用卡車、槽車再輸走再記化，都沒有必要，只要有第三方，管網和使用費就解決了。另外就是相對成熟的市場，我們缺憾在于人民幣沒有完全國際化，會一定程度上影響境外投資者參與和參與境外市場使用外匯避險工具來解決風險的問題。 ? ? ? 另外是完善信息發布機制，這個方面我們中國比境外的差異比較大。也就是說目前對于國際油氣市場影響非常重要的一些信息發布渠道，比如說美國的IEA，國際能源署，OPEC，大的機構定期，不定期的發布一些研究報告，月度報告，對于國際油氣市場的價格產生了直接明顯的影響。相對來說我們中國在油氣方面的信息發布上，一個方面是滯后的，另外一個方面是信息來源相對復雜，我們有不同的政府機關發布一些數據，導致了信息之間的差異性無法確定哪一個更權威，再一個是我們信息發布的零散，沒有形成一套完整體系的信息發布，這都會影響到我們在這個市場定價方面的一些核心作用。 ? ? ? 我們可喜的看到這次會議上有一個天然氣的白皮書，同步發行，這個如果形成慣例以后我認為會逐漸的提升中國在油氣市場上的話語權，最終我們對天然氣基準價提出一些建議?；A設施方面我們建議繼續加大基礎設施堅強，增強各地的儲氣能力，增進管網的互聯互通，盡快落實天然氣管輸與銷售的分離，加大基礎設施和第三方準入的建設力度，這是建設一個良好的儲存和輸送的基本設施。第二個信息方面管道運營企業聯合發改委統計局海關等對儲運設施進行公開，推進現行天然氣計量計價向熱值方便，形成天然氣基準價，目前來看一個完整的現代體系包括這么幾個方面。 ? ? ? 一個是現貨市場，一個是中遠期的市場，一個是期貨市場，這三個市場體系之間是相輔相成的，現貨市場是根基，期貨市場是一個高端避險工具，再有這個中遠期市場的配合下，使得這個整個產品鏈條能夠非常順利完整的運行。大家可能知道這個十一月二十六號上海石油天然氣交易中心成立，很多人搞不清楚這個之間的關系，我簡單說一下，上海期貨交易所的前身是上海商品、上海金屬、上海糧油合并，上海商品的前身是上海石油、上海建材等交易所合并，所以1993年的時候我在上海石油交易所，1999年合并到上期所。 ? ? ? 合并的時候我們建立了一個中遠期現貨平臺還叫做上海石油交易所，這個所后來被新華社跟四大石油公司和五大燃氣公司共同組建了上海石油天然氣交易中心，就是我說的中遠期現貨交易平臺。我認為這個中遠期平臺的建立，對推出天然氣期貨也有非常重要的意義。期貨不可能解決所有的現貨問題，必須依托現貨市場的同步發育。 ? ? ? 所以我認為這個當前的情況下，中國目前已經具備了非常良好的建立天然氣市場的條件，如果能夠適時推出面向國內外消費者的國際性的品種，非常有利于中國能源市場的轉型發展，為我們中國“一帶一路”戰略實施提供非常有利的工具，謝謝大家。
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