石油圈? ? 2016年中國液化天然氣（LiquefiedNaturalGas，以下簡稱“LNG”）進口量高達2606萬t，僅次于日本、韓國，為世界第三大液化天然氣進口國。國內液化天然氣進口企業在經歷十幾年的快速發展后，隨著國內經濟環境的變化和油氣體制改革的推進，以站線一體化項目為特征的液化天然氣企業的發展面臨重大挑戰。為此，筆者從LNG市場環境的分析切入，針對液化天然氣進口企業面臨的挑戰，提出相應的解決對策。 1 LNG市場環境 ? 1.1國際LNG供求環境 ? 1）全球LNG供應。 ? 2016年全球LNG出口量為2.81億t，較2015年增長9.9%，主要增長動力來自澳大利亞。隨著澳大利亞格拉德斯通LNG和柯蒂斯LNG項目分別于2016年2月和8月投產，給澳大利亞出口量提供了614萬t增長。根據《BP世界能源展望（2017版）》數據，全球LNG供給在展望期內（2017-2035）將強勁增長，美國和澳大利亞將分別以19bcf／d、17bcf／d的產量引領全球LNG供給的增長。由于目前一系列LNG產能將竣工投產，展望期內（2017-2035）近三分之一的LNG供給增長量將在未來3～4年內完成。 ? 2）全球LNG需求。 ? 隨著全球經濟增長放緩，科技創新促使能源結構發生轉變，能源利用效率逐步提高，全球能源消費量增長逐漸放緩，天然氣等化石類能源增長降幅尤為明顯。根據《BP世界能源統計年鑒2016》統計數據，世界天然氣消費增長1.7%，與2014年的微弱增長（+0.6%）相比增速提升明顯，但仍低于近10年（2005-2015）平均增長水平（2.3%）。世界第一、第二大LNG進口國日本和韓國，LNG進口量分別下降10.4%與4%。2015年中國天然氣消費增長4.7%，遠低于近10年（2005-2015）平均增速（15.1%）。 ? 因近年美國、澳大利亞新建LNG項目逐漸投產供應增加，全球LNG供應將在短期內增長，未來3～4年全球LNG供需將持續寬松。同時因經濟增速放緩，國際LNG市場供過于求的影響，導致LNG項目新增投資推遲或部分取消，預測2025年后全球LNG將進入供需再平衡階段，LNG價格有望上升。 ? 1.2國內天然氣市場 ? 1）天然氣消費增速放緩。隨著國內經濟轉型升級及周期性影響，經濟發展增速放緩。能源消費因科技創新提高能效及能源結構的不斷轉變，石油天然氣等化石類能源增速逐漸放緩。據專業機構預測未來中國能源增長僅為2%，遠低于過去20年年均6%的增長速度。2016年國內天然氣消費量2058億m3，同比增長6.6%，遠低于近10年平均增速16%。 ? 2）進口LNG供應增加。美國頁巖氣革命的成功，加快了全球LNG貿易一體化體系的形成；國內LNG接收站基礎設施能力大量投放，2015年末國內LNG接收能力增加至4380萬t／d，內外因素共同作用為LNG進口創造了有利環境。2016年LNG進口量為366億m3，同比增長32.9%，遠高于近7年LNG進口年均增長率為26.5%。 ? 2017年1-6月LNG進口量為223億m3，同比增長38%，預計2020年我國進口LNG將達到500億m3。在國內天然氣消費增長放緩的背景中，LNG進口量繼續保持較高速增長，導致國內天然氣供過于求的局面難以扭轉，LNG行業市場競爭將日趨激烈。 ? 3）天然氣行業市場化改革?！笆濉币詠碛蜌怏w制改革不斷推進，發布的《關于深化石油天然氣體制改革的若干意見》主體思想就是堅持市場導向和問題導向，通過市場競爭還原能源的商品屬性。推動油氣產業鏈上、中、下游一體化改革，即放開進出口、流通準入和價格管制3個方面，逐步放開油氣行業的競爭性領域，激發油氣企業活力。針對天然氣行業，亦遵循以上3個方面進行改革：放開LNG進口限制，增加市場供應主體；分步推進天然氣主干管道獨立，推動省際、省內天然氣管道向第三方公平開放，實現管道公平接入的目的；加強輸配氣環節成本監審和價格監管，創建配售環節公平競爭的市場環境。 ? 2 LNG進口企業發展現狀 ? 2.1僵化的LNG資源合同 ? 限制LNG進口企業擁有的LNG資源合同多為長達20年左右的“照付不議”合同，目的在于鎖定資源風險。但是隨著全球LNG市場的快速變化，長期合同條款僵化問題突出，無法反應快速變化的天然氣市場供求關系。亞洲區域因無統一的天然氣交易中心，長期資源合同價格條款多綁定（日本原油價格指數）JCC油價，存在較高的溢價空間。LNG價格綁定原油價格的機制，導致與全球LNG市場價格相比有較長的滯后期。目的地條款限制LNG資源不得中途轉售，使得LNG資源局限特定市場，而不能實現通過市場競爭發現價格的優勢。 ? 2.2基礎設施向第三方開放的挑戰 ? 國際LNG行業的基本性質決定LNG接收站站線一體化企業通常采取逐級傳遞的方式將長期LNG資源“照付不議”的風險轉移給下游用戶。隨著油氣體制改革的逐步推進，LNG接收站及其配套天然氣管道將加快向第三方公平開放直至最終獨立運營，最終實現管輸與銷售的分離。油氣體制改革打破了站線一體化項目形成的自然壟斷，企業直接面對充滿競爭的下游市場競爭?！氨晨勘场眰鲗эL險的模式無法應對快速變化的市場供求關系，難以持續，將給已有長期資源的消納帶來挑戰，并要求資源價格具備競爭性。 ? 2.3天然氣市場競爭加劇 ? 隨著國際油價逐步走低，國際LNG供求進入寬松階段，非傳統油氣企業逐步進入LNG行業。2015年2月4日新奧舟山LNG項目獲得國家能源局核準，一期工程將于2018年投產運行，標志著民營能源企業開始進入LNG進口領域。 ? 2015年10月中國華電與BP簽署100萬t／d的LNG購銷協議，擬從2020年開始進口；2015年12月廣匯能源與馬來西亞國家石油公司簽署LNG購銷協議，并將于2017年執行。同時天然氣上游領域將不斷開放，國內LNG市場供應主體將不斷增加，市場競爭將進一步加劇。 ? 天然氣下游競爭性環節逐步放開，進口管道氣、國產天然氣、國產LNG與進口LNG將直接競爭。在天然氣“同質化”的基礎上，不同氣源之間的競爭直接表現為價格方面的競爭。LNG進口企業擁有的長期氣源除大鵬LNG、莆田LNG外，其他各家企業獲得的資源多為在2014年之前簽署的高價資源合同，與管道氣、國產氣相比價格缺乏競爭力，甚至存在價格“倒掛”現象，市場開拓困難。 ? 3發展對策建議 ? 3.1改變LNG資源長期協議模式 ? 隨著美國頁巖氣革命的成功，LNG貿易的全球一體化格局將加快形成，且LNG與原油價格分離的趨勢逐漸顯現。在全球LNG資源供應充足、買賣雙方地位發生變化的當下，應抓住近3～4年的資源供應寬松的有利時機，獲得更多靈活、低價的資源合同。 ? 著手縮短協議期限，爭取簽署5年左右中短期資源合同。針對短期資源合同，堅持市場引領資源的原則，以國內管道氣或替代能源價格為基礎進行定價。加強LNG現貨資源采購，合理配置現貨資源與長期協議資源比例，分散資源風險?？s減長期合同LNG價格與原油價格的滯后期，LNG定價力爭參考JCC、NBP、美國亨利井口價，逐步擺脫進口LNG價格與原油價格的掛鉤，從根本上解決“溢價”的現象。同時，加強LNG全球貿易意識，搭建整體商務框架，擴展LNG進口渠道，實現多元化的資源組合，改變現有合同模式不利于買方的現狀，最終獲得靈活、低價的LNG資源。 ? 3.2股權改革盤活天然氣管道資產 ? 站線一體化企業應主動適應管道設施向第三方開放、獨立運營的改革方向。以天然氣管道互聯互通為切入點，在確?？毓苫蛳鄬毓傻脑瓌t下，通過向第三方出售股權等混合所有制改革的方式，實現市場化改革。第三方可以選擇新的市場進入者或產業鏈下游企業（城市燃氣經營商），堅持共擔風險、共享收益的原則，實現合作共贏。 ? 通過市場化的途徑解決目前天然氣管道運行中存在的管道設施利用率低、新建管道投資回收難的問題，達到既分擔企業資金壓力、轉移投資風險，又確保公司控制權、主導權和經營權的目標。天然氣管道互聯互通，不僅可以提高區域市場的安全保供能力，同時可以促進LNG貿易，提高LNG進口企業在全球LNG市場中的議價能力。以天然氣管道資產的股權改革為抓手，逐步實現天然氣管道財務獨立、法人獨立，達到管道與運輸分離的目標，借由混合所有制改革的途徑逐步完善現代企業制度。 ? 3.3深度參與終端應對市場競爭 ? 推進LNG衛星站建設，加大天然氣管道未通達地區LNG直供（點供）市場的開發力度，提前做好天然氣前期市場培育。參股城市燃氣公司組成利益共同體，延伸產業價值鏈，一定程度實現上下游一體化。推動大用戶直供，采取合資建設工業用戶燃氣設施、設備等方式，增強與工業用戶之間的黏性。加大車船用氣終端設施的建設，加快市場布局，不斷拓展市場空間和提高市場占有率。 ? 4結束語 ? LNG進口企業應從資源著手，通過改變資源協議的期限、定價模式、組合類型、縮減LNG價格與原油價格滯后期等方式，獲取更加靈活、更能有效反映全球LNG市場供求變化的資源合同；認真研究天然氣管道互聯互通的事宜，以股權改革為抓手盤活管道資產，提高企業競爭力；深度參與終端市場開發，通過控制終端，提高應對市場變化的能力。
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